Bij Coinmerce streven we naar een transparante en eerlijke handelservaring.
In dit document wordt uitgelegd hoe we de prijzen berekenen die u ziet wanneer u cryptocurrencies verhandelt op Coinmerce. Ons doel is om eerlijke, transparante en concurrerende prijzen aan te bieden en tegelijkertijd de kosten en risico's van onze Omwisseldiensten effectief te beheren.
Hoe bepalen we onze prijzen?
De prijs die u wordt aangeboden, wordt berekend aan de hand van een eenvoudig proces in twee stappen. In de derde stap voegen we onze Wisselkosten toe en bieden we u onze Wisselaanbod aan.
Stap 1: De basismarktprijs (BMP) bepalen
Eerst stellen we een basismarktprijs (BMP) vast, een niet-uitvoerbare schatting van de marktwaarde van een crypto-asset op een bepaald moment. Om dit te bepalen, doen we het volgende:
Gegevens verzamelen van exchanges: we verzamelen prijsgegevens van toonaangevende internationale handelsplatforms voor crypto-assets. Dit geeft ons een uitgebreid beeld van de markt.
Orderboek en handelsgegevens in overweging nemen: we houden zowel rekening met de prijzen waartegen mensen bereid zijn te kopen en verkopen als met de prijzen van recente, daadwerkelijke transacties. De daadwerkelijk verhandelde prijs geeft de waarde van een crypto-asset veel beter weer dan koersen uit het orderboek, die gemakkelijk kunnen worden ingetrokken.
Prioriteit geven aan belangrijke informatie: we hechten meer waarde aan informatie van beurzen met een hoger handelsvolume en van recente, grotere transacties om de meest nauwkeurige en actuele prijsgegevens te verkrijgen. We passen een logisch wegingsschema toe om de geaggregeerde gegevens te verfijnen tot een definitief resultaat.
Stap 2: Risicoaanpassing
Om een eerlijke en duurzame prijsstelling te garanderen, leiden we een risicoaanpassing af en voegen we deze toe aan de basismarktprijs. Om deze aanpassing te berekenen, vragen we realtime prijsnoteringen op bij meerdere professionele marktdeelnemers, ook wel liquiditeitsverschaffers genoemd. We vergelijken deze noteringen met de basismarktprijs om de premie te bepalen die door elke verschaffer wordt toegepast. Vervolgens gebruiken we een geavanceerde berekeningsmethode, een zogenaamd Kalman-filter, om eventuele korte-termijnmarktruis uit te vlakken en tot een stabiele, betrouwbare risicoaanpassing te komen. De uiteindelijke, gefilterde premie wordt opgeteld bij de basismarktprijs om een objectieve, voor risico gecorrigeerde prijs te verkrijgen. Dit proces zorgt ervoor dat de prijs die we bepalen representatief is voor de specifieke kenmerken van uw order (zoals het type en het volume van uw order) en de marktomstandigheden.
Stap 3: Wisselaanbod en vergoeding
De uiteindelijke prijs, die we het Wisselaanbod noemen, wordt u aangeboden met een geldigheidsduur van twee minuten. Dit wisselaanbod omvat de in stap 2 bepaalde prijs en de wisselvergoeding, die afzonderlijk wordt vermeld voor volledige transparantie. Als u het wisselaanbod binnen de geldigheidsperiode accepteert, wordt de order als definitief beschouwd en tegen die vastgelegde koers uitgevoerd.
Onze Wisselkosten
Wij rekenen transparante wisselkosten van 0,25% voor elke transactie. Deze kosten helpen ons om de kosten van het aanbieden van een veilige en betrouwbare wisseldienst te dekken. Voor uitgebreide en actuele informatie over kosten en vergoedingen verwijzen wij u graag naar het kostenoverzicht.
Voorbeeld:
U wilt 1 ETH kopen met uw eurosaldo. Hoe wordt de prijs samengesteld?
Stap 1: We berekenen een basismarktprijs (BMP) van € 2000 per ETH.
Stap 2: We leiden een marktrepresentatieve risicoaanpassing van 0,12% af en voegen deze toe aan de BMP. Dit voegt €2,40 toe (€2.000 * 0,0012). De risicogecorrigeerde prijs is €2.002,40.
Stap 3: We passen een transparante Wisselkosten vergoeding van 0,25% toe. Dit voegt €5,01 toe (€2.002,40 * 0,0025).
Het uiteindelijke Wisselaanbod dat aan u wordt gepresenteerd is €2.007,41 voor 1 ETH. Het aanbod blijft twee minuten geldig.
Spot Margin Liquidatieprijsstelling
Liquidatie van een Margin Positie wordt geactiveerd wanneer de Positie Risico Ratio van de Margin Positie de liquidatiedrempel bereikt. Deze drempel wordt afgeleid uit een analyse van historische marktbewegingen en het vastleggen van activaspecifieke volatiliteitspatronen.
Wanneer een liquidatie wordt geactiveerd, wordt de transactie geïnitieerd tegen de dan geldende Basismarktprijs (BMP). Om rekening te houden met mogelijke prijsbewegingen, slippage en andere uitvoeringsrisico's gedurende het uitvoeringsvenster tussen activering en afwikkeling, wordt een activaspecifieke risicoaanpassing van 10 tot 50 basispunten (0,10% tot 0,50%) toegepast op de Basismarktprijs. Deze aanpassing wordt gekalibreerd op basis van waargenomen historisch prijsgedrag en het liquiditeitsprofiel van het betreffende activum. In perioden van verhoogde volatiliteit of verminderde liquiditeit voor een specifiek activum behoudt Coinmerce zich het recht voor om de risicoaanpassing tijdelijk te verhogen tot maximaal 100 basispunten (1,00%) op basis van objectief waargenomen marktomstandigheden, waaronder volatiliteits- en liquiditeitsbeperkingen.
Voorbeeld:
Uw shortpositie van 0,2 BTC wordt geliquideerd.
(Context: U heeft €10.000 aan initiële marge verstrekt en 0,2 BTC geleend, die u heeft verkocht tegen €50.000 per BTC. De opbrengst van €10.000 is aan uw account toegevoegd, waardoor uw totale Margin Onderpand €20.000 bedraagt. Uw verplichting is om 0,2 BTC terug te geven. De prijs van BTC is nu gestegen naar €95.000, wat een gedwongen liquidatie activeert om de 0,2 BTC terug te kopen voordat uw onderpand volledig is uitgeput.)
Hoe wordt de uitvoeringsprijs samengesteld?
Stap 1: We berekenen een Basismarktprijs (BMP) van €95.000 per BTC.
Stap 2: We berekenen een marktrepresentatieve risicoaanpassing van 20 basispunten (0,20%) en voegen deze toe aan de BMP. Dit voegt €190 toe (€95.000 × 0,0020). De risicogecorrigeerde uitvoeringsprijs is €95.190 per BTC.
Eindafwikkeling: De uiteindelijke uitvoeringsprijs die wordt gebruikt om de BTC terug te kopen is €95.190 per BTC. Om uw geleende 0,2 BTC terug te kopen wordt een totaal van €19.038 (€95.190 × 0,2) in mindering gebracht op uw Margin Onderpand van €20.000. (Let op: er zijn afzonderlijke liquidatiekosten van toepassing, zoals uiteengezet in het kostenoverzicht.)
Algemene bepaling inzake kosten en prijsaanpassingen
Coinmerce behoudt zich het recht voor om, naar eigen inzicht, enige vergoeding, premie of risicoaanpassing zoals beschreven in dit document geheel of gedeeltelijk te verlagen of kwijt te schelden, om welke reden dan ook — waaronder, maar niet beperkt tot, promotionele acties, loyaliteitsprogramma's of market-making overwegingen. Een dergelijke verlaging of kwijtschelding zal uitsluitend resulteren in een prijs die gelijk is aan of gunstiger is voor de klant dan de standaard prijsmethodologie zoals beschreven in dit document. Coinmerce kan een dergelijke verlaging of kwijtschelding te allen tijde wijzigen of beëindigen, waarna de standaard prijsmethodologie van toepassing is.